於17世紀明朝末年，福建泉州城裡有位貧窮的書生，名叫梁炳麟。他在往京城考試的路上，他夢見一位白髮老公公在他的手上寫下「天歸掌中」四個字，他以為此赴考定能金榜題名。
結果成績還是名落孫山，失意之餘只好拿由傀儡戲改良的木偶來玩，以忘掉所有不快樂。沒想到梁炳麟的木偶戲愈演愈好，很受當時人們喜愛，終於成為一代大師。